稳定币的兴起正在重塑全球金融格局，其对银行业的影响已成为争议焦点。稳定币与银行的关系并非简单的零和博弈，而是既有竞争又有融合的复杂互动。稳定币凭借区块链技术的高效性和低成本优势，正在分流银行的传统支付和存款业务；另银行也在积极拥抱稳定币技术，将其转化为数字化转型的工具。这种双重性使得稳定币对银行业的影响呈现出短期冲击与长期机遇并存的态势。
稳定币对银行的冲击主要体现在支付和存款领域。稳定币的跨境支付成本仅为传统银行的十分之一，且能实现秒级结算，这对银行高费率的跨境汇款业务构成直接挑战。稳定币的高流动性和潜在收益吸引了部分活期存款和短期理财资金，导致银行存款流失风险上升。尤其对中小银行而言，这种分流可能加剧资金压力，甚至引发行业兼并潮。这种冲击目前仍局限于特定市场和业务范围，尚未动摇银行的核心信贷和风控职能。
面对稳定币的挑战，银行业并未坐以待毙，而是选择主动融入这场变革。全球领先银行如摩根大通、渣打银行等已推出自有稳定币，专注于B2B跨境结算等细分领域。这种策略既保留了银行在合规和信任方面的传统优势，又吸收了区块链技术的效率红利。稳定币的储备资产需要托管在持牌银行，这为银行创造了新的托管和资管业务机会。香港等地区的监管条例更明确规定稳定币发行方必须与持牌银行合作，进一步强化了银行在稳定币生态中的枢纽地位。
监管框架的完善正在重塑稳定币与银行的竞合边界。美国天才法案和香港稳定币条例等法规不仅为行业设定了合规标准，也间接维护了银行体系的稳定性。这些法规要求稳定币储备资产必须100%锚定法币或短期国债，并接受银行体系托管，实质上将稳定币纳入了传统金融的监管轨道。这种设计既防范了稳定币的脱锚风险，又确保了银行在货币创造和信贷分配中的主导权，形成了一种银行主导下的稳定币创新模式。
